所以，通过自循环方式进行财务造假，就犹如在一群警察眼皮底下直接杀人，傻得太过明显。

运营商的这三点销售政策是全网公开信息，在场的内核委员们都能查到。

a公司付给供应商b公司900元成本，b公司因为同时是a公司的客户，所以把a公司给的900元原封不动地以客户买东西的名义打回a公司账上，这样a公司财务报表收入那栏就多了900元。

由此可知，a公司只要让b公司同时成为自己的客户和供应商，通过这种资金自循环的方式，可以用900元现金虚增出大额收入和利润。

“你们说文景科技买的是省内流量，卖的是全国流量，除了合同，有系统记录可以证明么？”

投行项目组一进场，肯定会要求企业提供客户清单和供应商清单。

艾玉兰所提出的客户与供应商的重合问题，是财务造假的警惕性现象之一——自循环，即一家企业既是文景科技的客户，又是文景科技的供应商，又买又卖，买卖的内容还都是流量。

这种现象外人的直觉是：商业逻辑在哪里？

比如我们消费者向一家4s店卖了一辆2015年产的保时捷，同时又跟这家4s店买了一辆同年同款同配置保时捷，我们又买又卖的逻辑是什么？难道是吃饱了撑的么？

如果交易目的解释不通，那就一句话：为了财务造假。

b公司用同样的操作将810元打回a公司，a公司这次留下的金额是81元利润，而后a公司会把剩余的729元再打给b公司。

a公司账上额外虚增的利润约为：

90+81+72+……+28=646（元）

如此循环，虽然a公司打给b公司的钱不停地缩小，可a公司账上的收入却是不停地增加，无限次打不太符合实际案例，我们可以假设一个月相互打款1次，那么一年可以相互打款12次。

对于胡延德的回答，内核委员艾玉兰也并未多说什么。

a公司究竟是如何通过自循环来充大收入的呢？

假设a公司年收入1000元，成本900元，利润100元，利润率10%。

项目组人员做的第一件事就是先用excel查重功能，搜索出既是客户又是供应商的公司，然后想办法挖开内在的商业逻辑，顺便通过银行流水查交易对方有没有漏，资金流是否正常，一旦商业逻辑解释不通，资金流异常（比如上述案例中的逐级递减现象），基本财务造假的罪名就成立了。

“那这家公司跟你们说的大型保险商的业务合同，你们项目组走访的时候有取得么？”艾玉兰道。

a公司为了保持利润率在10%，所以留下了900元的10%，也就是90元，而后把剩下的810元打给b公司。

可这种又是客户，又是供应商的公司，正是投资银行的重点关注目标。

为什么？

因为容易，因为简单。

“有啊，文景后台系统都可以查的。”胡延德立马道。

艾玉兰无奈地笑了笑，“文景的系统，还不是文景说的算么胡保代，我想问的是，这家既是客户又是供应商的c公司有自己的系统么？买几千万流量，不可能没系统记录吧？如果有的话，系统里面可以区分出省内流量和全国流量么？”

胡延德哑了，因为他前段时间都在休假，走访工作都是王暮雪完成的，这么细的问题他并未关注。

胡延德的表情告诉在场所有人，如果王暮雪没有回答上来，内核委员艾玉兰提出的这个问题，当下就无解了。

(本章完)